Investissement durable : Les investisseurs institutionnels peuvent-ils tout avoir sans faire de compromis?
Auteur : La Rédaction AGF
Le 28 septembre 2023
L’investissement durable continue de gagner en popularité auprès des investisseurs institutionnels, mais pas seulement parce qu’ils veulent faire leur part pour l’environnement et le bien-être de la société, selon une nouvelle étude de Coalition Greenwich commandée par AGF.
Bien que le fait de faire une bonne action représente une grande partie de l’équation pour vouloir intégrer des critères de durabilité dans un processus de placement, la croyance de plus en plus répandue à savoir que cela peut aussi améliorer le rendement à long terme du portefeuille prend de l’importance.
Dans l’étude – qui ciblait les régimes de retraite d’entreprises, les régimes de retraite publics, les fonds de dotation et les fondations en Amérique du Nord et en Europe –, les deux tiers (66 %) des répondants ont indiqué qu’ils s’attendaient à ce que les rendements de leurs placements en actions durables soient équivalents ou supérieurs à ceux des indices de référence auxquels ces placements sont souvent comparés. Soixante-deux pour cent (62 %) des répondants ont dit la même chose au sujet de leurs placements durables en titres à revenu fixe, et 52 % ont des attentes semblables à l’égard de leurs placements durables sur le marché privé.
Certes, l’opinion selon laquelle l’investissement durable ne doit pas nécessairement réduire les rendements à long terme du portefeuille est plus motivante en Amérique du Nord, où le rendement est la principale raison pour laquelle les propriétaires d’actifs adoptent des placements durables. Cela contraste nettement avec les propriétaires d’actifs en Europe, qui croient également que les rendements des placements durables peuvent atteindre ou dépasser les indices de référence, mais qui sont plus susceptibles de les adopter en raison d’un désir de lutter contre les changements climatiques qu’ils ne le sont en raison des rendements.
Néanmoins, les rendements ne sont pas les seuls avantages du portefeuille que certains répondants attendent de leurs placements durables. Par exemple, 13 % d’entre eux croient que leurs placements en actions durables peuvent procurer un rendement non corrélé ou différencié par rapport aux autres placements du portefeuille et 12 %, croient que leurs placements en actions durables pourraient réduire le risque du portefeuille lié aux facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Compte tenu de ces attitudes dominantes, bon nombre des propriétaires d’actifs interrogés ont indiqué qu’ils prévoyaient accroître considérablement leur exposition aux placements durables au cours des prochaines années. En fait, même s’il y a cinq ans, moins de 5 % d’entre eux détenaient des placements durables entièrement intégrés dans l’ensemble de leur portefeuille, ce pourcentage devrait grimper à 39 % dans cinq ans.
De plus, de nombreux répondants affirment qu’ils continuent de consacrer plus d’argent aux stratégies thématiques qui investissent dans des enjeux ou des technologies ESG précis. C’est particulièrement vrai en Europe, où 84 % des investisseurs ont indiqué avoir augmenté leur pondération des thèmes durables au cours des deux dernières années et, dans une moindre mesure, en Amérique du Nord, où 53 % d’entre eux ont augmenté leur exposition à ce type de placements.
Parmi les thèmes qui ont le plus retenu l’attention des personnes sondées, la transition énergétique vient en tête, puis les services d’eau et l’adaptation au climat, suivis de la diversité et de l’inclusion.
En somme, les recherches de Coalition Greenwich montrent clairement que l’investissement durable a été largement accepté par les investisseurs institutionnels. Bon nombre d’entre eux sont maintenant motivés par le désir d’entraîner des changements environnementaux et sociaux, ainsi que par le potentiel d’améliorer le rendement de leurs portefeuilles.
Merci à la Coalition Greenwich pour son formidable partenariat et aux institutions qui ont pris le temps de partager leurs précieux points de vue. Les recherches de cette nature font partie intégrante de notre processus d’apprentissage à AGF et orientent davantage notre façon d’évoluer pour répondre aux objectifs et aux attentes de notre clientèle.
Pour en savoir plus sur l’évolution de l’investissement durable et le rôle des stratégies thématiques pour les investisseurs qui cherchent à accroître l’impact de leurs portefeuilles, cliquez pour télécharger le rapport complet – Emerging Trends in Sustainable Investing: Best Practices and Wildcards for Institutions (en anglais seulement).
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1 Source : Étude sur l’investissement durable en 2023 de Coalition Greenwich, septembre 2023.
L’étude sur laquelle repose le présent rapport a été commandée par Placements AGF Inc. (« AGF ») et réalisée par Coalition Greenwich, une division de CRISIL. En tant qu’auteur du présent rapport, Coalition Greenwich est le propriétaire et l’unique responsable du contenu de celui-ci et AGF n’assume aucune responsabilité à l’égard de l’exactitude des renseignements qu’il contient. Le rapport est présenté à des fins d’information générale seulement. Il n’est pas destiné à procurer des conseils personnalisés, notamment en matière d’investissement, de finance, de droit, de comptabilité, d’impôt ou de tout autre sujet. Les commentaires ne doivent pas être interprétés comme des recommandations d’investir dans des produits ou des services, mais plutôt comme une illustration de concepts plus larges.
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